Spoznajte nominalno obrestno mero: opredelitev in pomen v ekonomiji

Ko vlagate denar na obrestni račun, pričakujete, da se bo vaše stanje sčasoma povečalo. Takšno povečanje je posledica dveh dejavnikov: dejanske obrestne mere, ki jo plačuje vaš naložbeni račun, in celotne stopnje inflacije. Ko združite ta dva dejavnika, dobite tako imenovano nominalno obrestno mero.

Skoči na odsek

• Kaj je nominalna obrestna mera?
• Kdo nadzoruje nominalno obrestno mero?
• Kakšna je formula nominalnih obrestnih mer?
• Nominalna obrestna mera v primerjavi z realno obrestno mero
• Nominalna obrestna mera v primerjavi z efektivno obrestno mero
• Izvedite več o MasterClassu Paula Krugmana

Nobelovo nagrajeni ekonomist Paul Krugman vas uči ekonomskih teorij, ki vodijo zgodovino, politiko in pomagajo razložiti svet okoli vas.

Kaj je nominalna obrestna mera?

Nominalna obrestna mera je oglaševana obrestna mera obrestovalnega računa. Če na primer banka promovira hranilni račun, ki plačuje 4-odstotno obrestno mero - bodisi letno bodisi v krajših obdobjih mešanja - je ta 4-odstotna nominalna obrestna mera. Toda to ne pomeni, da boste imeli denar, če parkirate svoj denar na ta račun, 4% več kupne moči na koncu obrestnega cikla.

Zakaj je to? Ker nominalna obrestna mera vključuje tudi celotno stopnjo inflacije in ta stopnja inflacije vpliva na celotno gospodarstvo, ne samo na hranilni račun te banke. Da bi izolirali obresti, ki so vezane na ta račun, moramo izračunati, kaj se imenuje realna obrestna mera .

Kdo nadzoruje nominalno obrestno mero?

Centralne banke, kot je ameriška centralna banka, določajo kratkoročne nominalne obrestne mere. To je njihov glavni mehanizem vpliva na denarno politiko. Kratkoročna nominalna obrestna mera predstavlja tisto obrestno mero, po kateri centralne banke posojajo denar manjšim bankam, ki pa posojajo denar potrošnikom po višjih obrestnih merah (s tem tudi ustvarjajo svoj dobiček).

Kadar je nominalna obrestna mera nizka, se naložbe običajno povečajo, ker imajo posojilojemalci manj, da plačajo obresti. Na primer, po finančni krizi in veliki recesiji leta 2008 je Federal Reserve svojo nominalno stopnjo (znano kot stopnja zveznih skladov) postavila na skoraj nič odstotkov - stopnjo, ki je bila zasnovana za spodbujanje naložb in povečanje bruto domačega proizvoda .

Več o tem, kako se je zgodilo ‘08 tukaj.

Kakšna je formula nominalnih obrestnih mer?

Razliko med realnimi in nominalnimi obrestnimi merami lahko predstavimo z uporabo Fisherjeve enačbe.

Začne se kot: jaz ≈ r + π, kjer jaz nominalna obrestna mera, r je realna obrestna mera, π pa stopnja inflacije.

Ekonomisti manipulirajo s to enačbo tako, da se glasi: 1+ jaz = (1+ r ) (1 + π)

Za izpeljavo ene od teh enačb iz druge je potreben večstopenjski matematični postopek, ki pa nedvomno predstavlja razmerje med realno obrestno mero, nominalno obrestno mero in stopnjo inflacije.

kako napisati knjigo uspešnic

Pri napovedovanju prihodnje gospodarske rasti bodo ekonomisti pogosto zamenjali stopnjo inflacije s pričakovano stopnjo inflacije (predstavljeno s podpisom e). Inflacijska pričakovanja ekonomistov in bankirjev niso vedno točna, zato obstaja vedno tveganje pri predpostavki prihodnje stopnje inflacije.

To vodi do Fisherjevega učinka, ki je sestavljen iz dveh trditev:
1. Povečanje pričakovane inflacije bo zvišalo nominalno obrestno mero
2. Zaradi upoštevanja takšne inflacije pričakovana realna odstotna stopnja ostane nespremenjena

MasterClass

Predlagano za vas

Spletni tečaji, ki jih poučujejo največji možje na svetu. Razširite svoje znanje v teh kategorijah.

Uči ekonomijo in družbo

Uči graditi modno znamko

Poučuje raziskovalno novinarstvo

kako napisati scenarij epizode

Uči modno oblikovanje

Nominalna obrestna mera v primerjavi z realno obrestno mero

Realna obrestna mera je obrestna mera, plačana vlagatelju, zmanjšana za inflacijo. Naravna inflacija v gospodarstvu bo vplivala vse obrestovalni računi, ne samo tisti, za katerega vidite dodatek. Recimo denimo, da svoj denar vlagate na prej omenjeni varčevalni račun, ki obljublja 4-odstotno donosnost. Recimo pa tudi, da je stopnja inflacije 3%. To pomeni, da je dejanska obrestna mera računa dejansko 1%, ne 4%.

To pomeni, da če bi na tak varčevalni račun položili 100 dolarjev, bi ob koncu prvega obrestnega cikla prejeli štiri dolarje (znesek, ustvarjen s štirimi odstotki obrestne mere). Enega od teh dolarjev je bilo mogoče izslediti glede na dejansko obrestno mero računa, preostale tri dolarje pa bi lahko predstavljala inflacija.

Nominalna obrestna mera v primerjavi z efektivno obrestno mero

Misli kot profesionalec

Nobelovo nagrajeni ekonomist Paul Krugman vas uči ekonomskih teorij, ki vodijo zgodovino, politiko in pomagajo razložiti svet okoli vas.

Nominalne obrestne mere je težko primerjati, ker so sestavljene obresti odvisne od dolžine vsakega obdobja mešanja. Evo, kako to deluje v resnici:

• Recimo, da poskušate izbirati med dvema obrestovalnima računoma, ki imata nominalno 10-odstotno obrestno mero. Prvi račun sestavlja letno (enkrat na leto), drugi račun pa tromesečno (štirikrat na leto).
• Če na prvi račun vstavite 100 USD, bo do konca leta plačal 10 USD obresti. To je zato, ker ima eno obdobje mešanja na leto in v tem obdobju zagotavlja 10-odstotno obrestno mero.
• Če na drugi račun vstavite 100 USD, bo do konca leta plačal 46,41 USD obresti. Zakaj? Zaradi večjega števila obdobij v koledarskem letu. Drugi račun se tekom leta štirikrat sestavi in ​​vsakič, ko se to zgodi, plača 10 odstotkov zneska na vašem računu.

Oba hipotetična računa trdita, da ponujata 10-odstotne nominalne obresti, toda ena prinaša veliko višjo realno donosnost kot druga. Na srečo obstaja orodje za hitro primerjavo obeh računov, ne da bi stranka zahtevala veliko matematike. To orodje je efektivna letna obrestna mera .

Efektivna letna obrestna mera predstavlja nominalno obrestno mero kot letno sestavljeno obrestno mero. To odpravlja zmedo glede števila obdobij, povezanih z oglaševano nominalno obrestno mero. Resnica je, da bi banke lahko prevarale stranke z oglaševanjem računov z višjimi stopnjami, vendar zelo dolgimi obdobji mešanja. Kljub visokim oglaševanim obrestnim meram, ker traja toliko časa, da se obresti povečajo, dejanska stopnja teh računov morda ni nič posebnega.

Če želite torej poiskati dejansko vrednost obrestovalnega računa, poiščite njegovo efektivno obrestno mero. To se včasih imenuje EKS (za efektivno obrestno mero) ali AER (za letno protivrednost). Upoštevajte, da se ti nekoliko razlikujejo od APR (letni odstotek), ker APR ne vpliva na učinke mešanja.

Primerjava naložbenih računov je lahko zastrašujoča. Toda z razumevanjem razlike med nominalno obrestno mero, realno obrestno mero in efektivno obrestno mero se lahko potrošniki odločijo na podlagi informacij in tako izberejo račun pri trenutno stopnja, ki je vredna naložbe.

Več o ekonomiji in družbi s Paulom Krugmanom najdete tukaj.